Привет, это Иво из Interest Rates Pro Service. В этом видео мы собираемся обсудить, как мы можем предвидеть разворот рынка с использованием EWP. В этом примере я буду использовать дневной график фьючерсов на бунды, сосредоточив внимание на нашем прогнозе значительного роста в начале 2020 года. Итак, начнем!
Снижение с начала сентября 2019 года до начала января 2020 года мы определили как коррекцию в четвертой волне. Я убрал некоторые из ярлыков, чтобы сосредоточиться только на структуре волны с максимума начала сентября. Снижение с этого максимума шло с пересечениями, состояло из 7 волн и находилось между параллельными линиями тренда, что является отличительными признаками коррекционного отката. Откаты в четвертой волне, как правило, возвращаются на уровень Фибоначчи 38,2% от предыдущей волны, поэтому, когда активный в то время мартовский контракт достиг 38,2% отката волны (3) на 170,50, мы начали искать признаки наличия коррекционного минимума.

( Читать дальше )

Я хотел бы выразить публичную благодарность Великому Рюху. Не люблю хвалить людей, потому что большинство хвалит зря и хвальба теряет свой смысл, но это не тот случай, и человек удостоен.

Я давно наблюдаю за Великим Рюхом — это полностью уравновешенный человек, который не зазнался и никогда не подал даже намека на свое зазнайство, хотя человек торгует с 1995 года самостоятельно и его взгляды объективизировались много раньше большинства из нас, я его с точной уверенностью могу назвать первопроходцем российского трейдинга волн Эллиотта среди поколения Х (коих в РФ и сейчас не так много из игриков при наличие технологий и доступа к информации, но первым было еще сложнее). Он помог не одному поколению трейдеров волн Эллиотта в РФ, и отвечал на тысячи и десятки тысяч вопросов, разжевывая и убеждая, часто борясь с невежеством, и даже в таких случаях был спокоен и уравновешен, открыт для диалога. Александр прекрасный пример человеческого альтруизма, для любого человека подающего надежду и желающий искоренить свое невежество.

( Читать дальше )

Вот две иллюстрации фрактальной формы финансовых рынков

Природа полна фракталов.

Фракталы — это самоподобные формы, которые появляются неоднократно. Рассмотрим ветвящиеся фракталы, такие как кровеносные сосуды или деревья: небольшая ветвь дерева выглядит как примерная копия большой ветви, а большая ветвь похожа по форме на все дерево.
Фракталы также формируются в графиках цен финансовых рынков, на всех уровнях тренда, как в восходящем, так и в нисходящем тренде. Фактически, не зная времени или ценовых меток, вы не можете определить, смотрите ли вы на 2-минутный график, дневной график или годовой.

Поклонники волнового анализа Эллиотта использовали эту информацию в своих интересах на протяжении десятилетий. Наш мартовский теоретик волн Эллиотта в марте 2020 года дал подписчикам два важных примера работы фракталов в реальном времени. Вот первый вместе с комментарием:

( Читать дальше )

Понимание «чрезвычайно опасной ставки», которая делается на процентные ставки

Энтузиазм инвесторов в отношении облигаций был исторически высоким на протяжении большей части 2020 года. Давайте вернемся к этой новости 14 февраля (CNBC): «Инвесторы стекаются в фонды облигаций в рекордных количествах… инвесторы рассматривают низкие процентные ставки как постоянный плюс для фиксированного дохода.»

Тот же энтузиазм был отражен в этой цитате 30 июня Wall Street Journal: «Инвесторы покупали рекордные суммы новых облигаций американских компаний, в том числе с мусорными кредитными рейтингами, даже когда росли дефолты и понижения рейтингов.»
Таким образом, инвесторы так стремятся владеть облигациями, что явно игнорируют риск «дефолта», и, как следует из цитаты из новостей от 14 февраля, риск процентных ставок также. Конечно, риск изменения процентных ставок означает, что, если ставки (или доходности) растут, цены на облигации падают — учитывая, что доходности и цены движутся обратно пропорционально друг другу. И рост доходности несложно представить, учитывая, что в настоящее время они очень низки. Конечно, доходность может какое-то время оставаться исключительно низкой, но изменения тренда всегда происходят на финансовых рынках, рано или поздно.

( Читать дальше )

Интенсивный хаос и неликвидность, которые выросли во время Первой волны 1 в акциях с 12 февраля по 23 марта, в апреле и мае стихли, но на финансовых рынках все не так хорошо. График показывает количество эмитентов, чьи проблемные облигации торговали в течение предыдущей рыночной сессии, согласно расчетам Bloomberg. Проблемная облигация — это любая облигация, которая торгуется с премией выше 1000 базисных пунктов по сравнению с эталонной казначейства США. 12 февраля, в день, когда DJIA поставил максимум, торговали 155 проблемных эмитентов. 23 марта, всего 26 дней спустя, 892 торговались, увеличившись на 475%. Как показано на графике, пик торговли был более экстремальным, чем во время краха кредитного кризиса в 2008 году. Когда настроение меняется, ликвидность рынка может просто исчезнуть, что является ключевым примером эффекта «выключателя света», который EWFF ранее обсуждал. Облегчение в акциях и облигациях смягчило крайнюю ситуацию 26 марта, но количество проблемных облигаций по-прежнему почти в три раза превышает уровень 12 февраля, несмотря на обещание ФРС поддержать часть проблемных долгов.

( Читать дальше )

Наши «Мировые облигации» представляют собой глобальный совокупный индекс облигаций Bloomberg Barclays, который включает мультивалютные облигации казначейства, государственные, корпоративные и секьюритизированные облигации с фиксированной процентной ставкой как от эмитентов развитых, так и с развивающихся рынков, все из которых расхеджированы в доллары США и доходность. Компонент казначейства (государственные облигации) составляет около 50% индекса, и эти 50% примерно поровну поделены между государственными облигациями стран Америки, EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) и Азиатско-Тихоокеанского региона.

За последние несколько недель доходность вселенной Bond немного снизилась. Поскольку казначейская составляющая не движется, снижение доходности было полностью обусловлено опережающими показателями по корпоративным кредитам и облигациям развивающихся стран, поскольку на финансовых рынках проникал тон «возврата риска».

( Читать дальше )

Wirecard, немецкая финансово-технологическая компания, недавно заполонила новости из-за своего краха. Когда это произошло, это случилось очень быстро. Вот некоторые из заголовков: Wirecard сообщает, что 1,9 млрд евро наличных денег не хватает — 18 июня, Глава Wirecard уходит из-за углубления кризиса — 19 июня, Wirecard обанкротился — 25 июня

Для многих это стало огромным шоком, но не для тех, кто обращал внимание на цену акций.
Краткосрочное обновление Elliott Wave International в Европе содержит раздел о том, что мы называем тренд-волновой торговлей, в котором рассматриваются тренды в секторах и акциях. Он отслеживает номинальный тренд акции, относительный тренд акции относительно ее сектора и краткосрочный импульс. Когда все три эти метрики выровнены, существует потенциал для входа. Когда все три не совпадают, методология предлагает оставить это в покое.

Эта таблица была показана в Европейском краткосрочном обновлении 17 июня. Она отображает сектор промышленных товаров и услуг, где Wirecard находится в индексе Stoxx Europe 600, с цифровыми символами, показывающими направление трендов, синим положительным 1 для повышения и красным отрицательным 1 для снижения.

( Читать дальше )

Давайте (снова) углубимся в связь между фондовым рынком и новостями

Фондовый рынок — это фрактал, т. е. самоповторяющаяся форма на всех уровнях тренда. То есть без меток времени и цен вы не сможете определить, смотрите ли вы на 2-минутный график или на месячный. Более того, тенденции фондового рынка разворачиваются в повторяющихся и узнаваемых ценовых моделях. Более того, эти паттерны — паттерны волн Эллиотта — появляются независимо от новостей.
Да, могут быть очень краткие реакции на новости, но затем основная тенденция сохраняется. Это связано с тем, что более крупные тренды на фондовом рынке обусловлены не новостями, а предвзятостью участников рынка, бычьей или медвежьей. То, что мы называем, рыночная психология.

Вот почему вы часто видите заголовки со словом «несмотря на», например: «Акции растут, несмотря на то, что безработица в США достигла самого высокого уровня со времен Великой депрессии», или «Акции падают, несмотря на более сильный, чем ожидалось, отчет об уровне доверия потребителей». Это слово «несмотря на» говорит вам все, что вам нужно знать.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Насколько я вижу, аргументы карантинщиков кончились, начались эмоциии. Просто по коментам к предыдущему посту


Ну что это за аргумент? Схрена я куда-то волонтёром идти должен??? Я ещё мясо ем, может мне в коровник или свинарник пойти работать? Ну убейте ценой, пойду. Тридцатку грин хотя бы в месяц дайте, а так схрена я свой алкоголический образ жизни должен менять??? И да, живу я не в России, чтобы туда приехать, пусть ФСБ проверит мои соц.сети и официально доложит, что я ничьи чувства не оскорблял, чиновников не обижал и претензий у них ко мне вообще нет.

И да, именно по волнам Эллиотта я и торгую, потому меньше тридцатки в месяц даже не обращайтесь...

Всех целую, подпись — РЮХ

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

( Читать дальше )